Финансовый кризис - это блюдo, которое подают горячим

Итак, сегодня на нашей Интернет-кухне мы попытаемся понять, что будет, если положить в большую кастрюлю виртуальной экономики ипотечный кризис в США, сдобрить это все щепоткой рухнувших фондовых индексов, добавить кризис ликвидности и обильно вымочить в волне банкротств банков, прокатившейся по всему миру. Аппетитно, не правда ли? Но только для финансовых аналитиков, а не для простых пользователей Интернета. Блюдо, приготовленное нами, варится на огне, нагоняемом СМИ в сети. Ввиду неконтролируемости и свободы слова, Интернет подает готовый продукт именно в горячем виде, так как здесь никто не ограничивает подогрев всех фактов, которые творятся в мировой экономической и финансовой системе. Пока мы с экранов телевизоров наблюдаем как ведущие выпусков новостей спокойным голосом заверяют нас о той стабильности, которую гарантируют власти нашей страны, Интернет источники не жалеют наших нервов и выкладывают самые горячие, самые жареные факты. Так, например, в конце сентября изданием «Ведомости» активно продвигались сообщения о том, что некоторые банки уже стали с задержкой выплачивать людям деньги по вкладам. Зачем это все нужно, спросите у тех Интернет СМИ, которые подогревают эту тему. Безусловно, люди, работающие с финансами в сети, и так отлично понимают ситуацию и то, как надо себя вести, чтобы не допустить массовой паники, масштабного кризиса ликвидности и всех остальных последствий массового психоза.

Однако рассуждать об управлении массами в целях регулирования кризиса это не та тема, которую хотелось бы обсудить. Сегодня любого человека, работающего с электронными финансами, волнует один вопрос, как повлияет кризис на его собственный бизнес и на личный кошелек.

Что было?

Для начала попробуем разобраться, что же такое произошло в мировой финансовой системе, что нам может угрожать. Все началось с бума ипотечного кредитования в США и бума на рынке строительства жилых домов. Многочисленные кредитные инструменты финансовой системы соединенных штатов позволяли тогда практически всем гражданам взять ипотечный кредит. Менеджеры банков тогда заботливо и настойчиво предлагали контракты, которые производили заманчивое первое впечатление. Однако юристы банков прописывали мелким шрифтом в самых незаметных местах документов информацию о том, что процентная ставка по кредиту является плавающей и зависит от ставки рефинансирования федеральной резервной системы США. Естественно, такие условия очень скоро поставили миллионы американских семей перед проблемой разных взносов по кредиту от месяца к месяцу. Люди платили то меньше, то больше. Инфляция доллара, а также постоянно плавающая процентная ставка в 2006 году заложили основы для надвигающейся катастрофы. Когда число невозвратов достигло критической точки наступил ипотечный кризис. Первым затрещал по швам и разорился американский ипотечный банк New Century Financial Corp. Вот тогда-то все и забили тревогу.

Трагедия состояла не в том, что многие американцы не могли расплатиться за свои дома, а в том, что более чем за 10 лет бума строительства в США, долговые обязательства по ипотеке закладывали в виде основания в производные ценные бумаги - деривативы. Эти бумаги свободно оборачивались на фондовой бирже и служили инструментом расчетов между многими банками.

Что есть?

Что происходит с деривативом если его основание перестает чего-либо стоить, а проще говоря, если долговое обязательство превращается в невозращенный кредит? Отвечать нет смысла, это понятно всем – деривативы тоже резко снижаются в цене. А теперь представьте что будет, если весь деловой мир вдруг осознает, что вся финансовая система США резко начинает терять в стоимости… Строго говоря, правила по которым начинает жить любой инвестор при нестабильности на рынке – одинаковы и звучат просто – вывести свои капиталы, пока окончательно все не рухнуло. Так и начали поступать все игроки рынка больше чем год назад. Естественно, что первое время денег хватало на всех. А вот чуть позже начались проблемы. Попросту стало не хватать денежной массы, что зовется простым экономическим термином – кризис ликвидности.

Резкое падение стоимости деривативов, высокая волатильность на рынках и кризис ликвидности резко потащили стоимость фондов компаний вниз, а проще говоря, рынок развернулся в глубокий медвежий тренд. Уже в начале года многие компании стали обесцениваться, и наступила тотальная распродажа активов. Для справки: Индекс РТС рухнул с 2300 пунктов зимой до тысяча ста пунктов с небольшим уже этим летом. К этому всему можно добавить снижение индексов на всех мировых площадках, банкротство банка Lehman Brothers, фактическая национализация во имя спасения от банкротства мирового страховщика AIG и многие другие события ключевыми словами в которых стали банкротство, банки, национализация, кризис…

Что будет?

Самый интересный вопрос чего же ждать дальше?
Для начала надо сказать, что точно следует ожидать увеличение темпов инфляции на несколько процентов по причине государственного вмешательства в экономику и вливания денежных средств. Безусловно, этот ввод денежной массы компенсируется бегством капиталов с национальных рынков, однако не в полной мере, в связи с чем и возникает рост цен на потребительские товары, а также в промышленном секторе обеспечения. Как известно инфляция захватывает все секторы экономики, а значит и ее виртуальную часть. Определенно, можно ожидать рост цен на услуги в сети.

Кризис ликвидности также затронет и электронные финансы. Вполне можно ожидать бегства капиталов из некоторых оффшорных банков, что может рано или поздно аукнуться банкротством для некоторых из них. Мы попали в ситуацию, когда любой банк может рухнуть в любой момент, что обязательно создаст в той или иной мере панические настроения и в сети, подталкивая людей выводить крупные средства в наличные деньги или более надежные банки. Это может привести к нехватке средств и соответственно снижению леквидности самих платежных систем. Читатели могут сами справедливо предположить, что если те же WebMoney, PayPal, Perfect Money или Liberty Reserve попросту захотят перестраховаться и выведут часть средств из своих оффшорных банков, то в случае массового вывода средств, проблемы могут быть и у них. Как следствие, надо быть более хладнокровными и не стремиться выводить свои средства, дабы не подставлять платежную систему под расстрел из винтовки, имя которой – кризис ликвидности.

Тем, кто связывает онлайн и оффлайн бизнес и пользуется кредитами банков, можно смело гарантировать, что стоимость кредитов в дальнейшем увеличится, что обязательно привлечет к росту цен на продукцию, предлагаемую в Интернет-магазинах.

Что в сухом остатке

В сухом остатке блюда, рецепт которого мы описывали вначале, замедление темпов роста мировой экономики, увеличение безработицы и риск того, что однажды банк, в котором вы держите деньги, пришлет вам письмо с извещением о банкротстве. Возможно, все эти слова звучат слишком громко и слишком неприминительно в отношении себя любимого, однако не будем забывать, что достаточно обанкротиться среднему банку и десятки программистов уйдут домой, потянув за собой фриласнеров, которые им помогали и так далее по цепочке вниз.

Или представьте что кто-то не возьмет кредит по причине высоких процентов и не откроет Интернет-магазин, а значит не получит работу ни дизайнер, ни кодер, ни копирайтер, проект-менеджер и т.д., не хочется перечислять всю иерархию. Кризис – это очень серьезно и наша задача, как можно более хладнокровнее относиться к этому. Кризис – это блюдо, которое Интернет подает нам горячим, но мы должны обязательно подождать пока оно остынет…

Сказать свое слово